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大口徑無縫鋼管廠兼并重組后的實(shí)質(zhì)性整合工作

時(shí)間:2019-06-04 09:37???來源:未知 ???作者:admin?

　　大口徑無縫鋼管廠兼并重組不應(yīng)再強(qiáng)調(diào)形式上、規(guī)模上的簡單相加，而應(yīng)更加重視重組質(zhì)量和整合實(shí)效，推動(dòng)重組后的實(shí)質(zhì)性整合工作。

　　一是優(yōu)化業(yè)務(wù)布局。重組后的企業(yè)要理順業(yè)務(wù)板塊間的邏輯關(guān)系，以一體化為目標(biāo)推進(jìn)業(yè)務(wù)整合，圍繞核心主業(yè)，調(diào)整組織和資產(chǎn)、整合人才和資源，突出戰(zhàn)略協(xié)同、降低摩擦阻力、減少資源浪費(fèi)，避免傳統(tǒng)國企業(yè)務(wù)重疊、管理層級過長等弊端。

　　二是推進(jìn)企業(yè)融合。以重組為起點(diǎn)，循序推進(jìn)管理機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)部門整合，推進(jìn)產(chǎn)供銷統(tǒng)一、人財(cái)物統(tǒng)籌，推進(jìn)全方位優(yōu)勢互補(bǔ)和全面融合，實(shí)現(xiàn)全局“一盤棋”和實(shí)質(zhì)性整合。

　　三是產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。這意味著一開始就必須明確，我們更需要的是價(jià)值型兼并重組，而非機(jī)會(huì)主義導(dǎo)向的交易型兼并重組。同時(shí)，要發(fā)揮各自優(yōu)勢的溢出效應(yīng)，利用雙方在資產(chǎn)、技術(shù)、市場等方面的互補(bǔ)性，釋放規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同和公司治理協(xié)同。

　　四是促進(jìn)企業(yè)發(fā)展能力提升。國企兼并重組應(yīng)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率趨向合理、公司治理走向規(guī)范、經(jīng)營機(jī)制更加靈活、風(fēng)險(xiǎn)管控能力增強(qiáng)，從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量效益提升轉(zhuǎn)變、從國內(nèi)經(jīng)營為主向國內(nèi)外經(jīng)營并重轉(zhuǎn)變。

　　第三，規(guī)范與引導(dǎo)大口徑無縫鋼管廠海外并購。

　　基于過去的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，綜合考慮目前的國際環(huán)境，當(dāng)前一段時(shí)期，國企海外并購需要更加審慎。國家層面要完善體制機(jī)制，規(guī)范和引導(dǎo)國有企業(yè)開展海外并購重組。

　　首先，完善和優(yōu)化國企海外并購備案和核準(zhǔn)流程。對不同行業(yè)、區(qū)域、項(xiàng)目區(qū)分適用備案、核準(zhǔn)等不同要求，做到“該管的管得住，該放的放得開”，改變“重核準(zhǔn)、輕監(jiān)管”；建立健全境外投資績效評價(jià)與跟蹤考核機(jī)制，落實(shí)境外違規(guī)投資決策終身追責(zé)制。

　　其次，國資、財(cái)政、商務(wù)、外交等相關(guān)政府部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，提升行政、金融、信息、法律和人力資源等方面的服務(wù)能力，建立健全境外并購的投融資服務(wù)、保險(xiǎn)安排等保障制度建設(shè)，完善對外投資服務(wù)體系。同時(shí)，進(jìn)一步研究、適應(yīng)和影響相關(guān)國際規(guī)則，提升對國際政經(jīng)關(guān)系的理解力、影響力和把控力，維護(hù)我國企業(yè)海外并購的正當(dāng)權(quán)益。

　　最后，切實(shí)提升大口徑無縫鋼管廠海外并購能力。項(xiàng)目篩選時(shí)，遵循“正負(fù)清單”，優(yōu)選行業(yè)、區(qū)域和標(biāo)的企業(yè)；投資決策時(shí)，發(fā)揮董事會(huì)決策作用，運(yùn)用好外部董事、行業(yè)專家等外部智慧，避免“拍腦袋”和“一言堂”；控制交易風(fēng)險(xiǎn)和培養(yǎng)整合能力，克服跨國并購障礙；在金融手段方面，重視資本市場的定價(jià)作用，利用國際金融規(guī)則和投資協(xié)定，減少交易成本、降低投資風(fēng)險(xiǎn)；在投后管理方面，適應(yīng)東道國要求，注重社會(huì)責(zé)任，注意國際化經(jīng)營和本地化人才相結(jié)合，提升國際化水平和本地化程度；在風(fēng)險(xiǎn)防控方面，綜合運(yùn)用保險(xiǎn)、期權(quán)等金融手段覆蓋風(fēng)險(xiǎn)敞口，提升風(fēng)險(xiǎn)管控水平。